隨著國(guó)人財(cái)富的不斷攀升，婚姻財(cái)富管理方面涌現(xiàn)出了各類嚴(yán)峻的問(wèn)題，引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。尤其是高凈值人群或持有公司高市值股份，或?yàn)槠髽I(yè)高管，或正是創(chuàng)業(yè)企業(yè)合伙人這樣的關(guān)鍵角色，其自身婚姻狀況變化，關(guān)系到整個(gè)企業(yè)、股東以及萬(wàn)千股民的切身利益。他們的個(gè)人命運(yùn)無(wú)疑與企業(yè)命運(yùn)緊緊捆綁，輕則導(dǎo)致股價(jià)劇烈震蕩，重則危及企業(yè)存亡。 　　為此，我們通過(guò)每類人群婚姻財(cái)富管理的實(shí)際案例，給大眾展示其真實(shí)的婚姻財(cái)產(chǎn)糾紛處置結(jié)果和婚前財(cái)富管理方式；對(duì)比每種婚姻財(cái)富管理方案的優(yōu)劣，系統(tǒng)地為高凈值人群提供當(dāng)今婚姻財(cái)富管理的理財(cái)參考寶典。 　　想當(dāng)年，還在上高中的“奶茶妹妹”章澤天因一張照片網(wǎng)絡(luò)走紅，如今22歲的她又因與京東掌門(mén)人劉強(qiáng)東的婚姻財(cái)富管理問(wèn)題轟動(dòng)全國(guó)。 　　近期，劉強(qiáng)東十年只拿1元年薪的薪酬計(jì)劃和被授予2600萬(wàn)股京東A級(jí)普通股的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃激起熱議，有的人說(shuō)這是他精心安排的婚前財(cái)產(chǎn)保護(hù)計(jì)劃；也有人甚至開(kāi)始為“奶茶妹妹”的未來(lái)出謀劃策，操心她的婚后財(cái)產(chǎn)。不管這些議論是否合理，劉強(qiáng)東的做法打破了過(guò)去談錢(qián)傷感情的傳統(tǒng)財(cái)富觀，在婚前解決了錢(qián)和感情的關(guān)系問(wèn)題，也掀開(kāi)了多數(shù)中國(guó)人婚前都回避的問(wèn)題，這種舉動(dòng)與揭開(kāi)蒙在新娘頭上的紅蓋頭一樣意義不凡。 　　而在海外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，婚姻財(cái)富管理早就是個(gè)人財(cái)富管理的重要組成部分，那么，對(duì)此似乎還羞于啟口的中國(guó)各類高凈值人士該如何借鑒和應(yīng)對(duì)呢？ 　　多起“離婚門(mén)”重挫中國(guó)富豪 　　2010年11月，就在土豆網(wǎng)向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交IPO申請(qǐng)的第二天，上海徐匯區(qū)人民法院就王微前妻楊蕾提出的離婚財(cái)產(chǎn)分割訴訟采取行動(dòng)，凍結(jié)了王微名下三家公司股權(quán)，其中包括上海全土豆科技有限公司95%的股份。土豆網(wǎng)CEO王微的離婚案不僅影響了公司的上市，還因此出臺(tái)了“離婚條款”，王微最終付出700萬(wàn)美元的現(xiàn)金補(bǔ)償。這場(chǎng)離婚糾紛讓土豆網(wǎng)上市進(jìn)程擱置半年有余，錯(cuò)過(guò)了上市的最好時(shí)機(jī)。如今，土豆網(wǎng)已被優(yōu)酷并購(gòu)。 　　就在這一風(fēng)波結(jié)束后不到一年，2011年11月，硅寶科技股東王有治陷入“離婚門(mén)”，其妻楊麗玫分割了王有治持有的1881萬(wàn)股硅寶科技股票的一半，以當(dāng)日市值計(jì)算，楊麗玫所持股份的市值高達(dá)1.56億元。 　　2015年7月，港股協(xié)同通信主席王浙安前妻利用離婚所獲股份，大幅減持套現(xiàn)的消息也引起了不小轟動(dòng)。 　　近些年來(lái)，上市公司大股東及高管的婚變涉及金額龐大的財(cái)產(chǎn)分割，且致使股價(jià)非常規(guī)波動(dòng)的案例屢見(jiàn)不鮮。這些高凈值人群，他們往往思考如何創(chuàng)造財(cái)富，卻忽略了如何系統(tǒng)地管理大規(guī)模的財(cái)富，最后個(gè)人損失慘重，同時(shí)嚴(yán)重影響了其他股東的利益，甚至影響到企業(yè)的正常發(fā)展。 　　目前，在國(guó)內(nèi)婚姻財(cái)富管理是一個(gè)新興的課題，這些人群亟待解決的問(wèn)題包括婚姻財(cái)富糾紛，婚前財(cái)產(chǎn)規(guī)劃，新富人群的潛在婚姻財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)和婚姻財(cái)富傳承等。然而，作為經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的美國(guó)，婚姻財(cái)富管理早已是理財(cái)范疇里一個(gè)成熟板塊，隨著中國(guó)社會(huì)高凈值人群數(shù)量的逐年增長(zhǎng)，美國(guó)婚姻財(cái)富管理中的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ剑档梦覀儗W(xué)習(xí)借鑒。 　　美國(guó)：立體化的婚姻財(cái)富管理 　　婚姻財(cái)富管理作為家庭財(cái)富管理的重要組成部分在美國(guó)由來(lái)已久，一個(gè)重要原因是，相關(guān)法律中關(guān)于婚姻財(cái)產(chǎn)問(wèn)題的處理十分細(xì)致而詳盡。例如關(guān)于婚內(nèi)共同財(cái)產(chǎn)和單獨(dú)財(cái)產(chǎn)的界定，通過(guò)單獨(dú)個(gè)人財(cái)產(chǎn)取得的收入，在美國(guó)部分州的法律中屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，而在其他州仍舊屬于單獨(dú)個(gè)人財(cái)產(chǎn)，對(duì)于這部分收入的計(jì)稅方式也會(huì)相應(yīng)不同。 　　基于較為復(fù)雜的法律結(jié)構(gòu)和稅收、社會(huì)福利體系，人們普遍習(xí)慣與理財(cái)規(guī)劃師、律師、稅務(wù)師等專業(yè)人士共同商議個(gè)人和家庭的財(cái)產(chǎn)規(guī)劃管理問(wèn)題，而家庭財(cái)產(chǎn)不可避免地和婚姻關(guān)系有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，因此婚姻財(cái)富管理不一定只是出于規(guī)避離婚時(shí)財(cái)產(chǎn)分割產(chǎn)生糾紛的目的。個(gè)人家庭層面，在理財(cái)規(guī)劃的范疇中，稅務(wù)規(guī)劃、退休養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和繼承等都與之息息相關(guān)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)層面，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、稅收機(jī)制等也會(huì)受其影響。 　　經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展，家族辦公室、私人銀行等面向高凈值人群的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)愈加成熟和多樣，所提供的關(guān)于婚姻財(cái)富管理的服務(wù)也越來(lái)越趨于立體化和完善化，婚前協(xié)議、婚內(nèi)協(xié)議、家族信托、遺囑等工具也廣泛被人們接受和應(yīng)用，有效地避免了很多由于離婚而產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)分割糾紛。 　　不僅高凈值家庭有著豐富的工具和策略來(lái)規(guī)劃管理婚姻財(cái)產(chǎn)，一般的家庭也可以通過(guò)資產(chǎn)管理公司就婚姻財(cái)產(chǎn)問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)而全面的規(guī)劃，這也是一種非常普遍的家庭理財(cái)方式。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)查閱美國(guó)多家大型個(gè)人金融服務(wù)公司網(wǎng)站了解到，除了常規(guī)的投資交易和教育規(guī)劃、退休規(guī)劃等財(cái)富管理服務(wù)，這類金融服務(wù)公司往往都將婚姻財(cái)富管理作為單獨(dú)的板塊，針對(duì)處于婚姻不同階段的家庭提供包含婚前財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)繼承、離婚財(cái)產(chǎn)分割等項(xiàng)目。網(wǎng)站還提供由經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師撰寫(xiě)的大量理財(cái)專題，便于客戶對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行初步了解。“在財(cái)產(chǎn)的問(wèn)題上，婚姻能產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。”嘉信理財(cái)（CharlesSchwab）基金會(huì)主席CarrieSchwab-Pomerantz曾表示，“和個(gè)人財(cái)富管理的其他領(lǐng)域一樣，重要的是如何了解規(guī)則并且得到最大的收益。 　　默多克離婚：多重信托隔離泰然處之 　　通過(guò)婚前協(xié)議和家族信托來(lái)避免婚姻問(wèn)題對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成重大影響，非常有名的一個(gè)案例就是傳媒大亨默多克和鄧文迪的離婚案。2013年6月，美國(guó)新聞集團(tuán)首席執(zhí)行官默多克與第三任妻子鄧文迪正式向紐約法院提交離婚申請(qǐng)，結(jié)束了15年的婚姻關(guān)系。當(dāng)時(shí)默多克所擁有的凈資產(chǎn)高達(dá)121億美元，不少人猜測(cè)鄧文迪或許會(huì)分得一筆巨額財(cái)產(chǎn)。 　　事實(shí)并非如此。早在1999年結(jié)婚時(shí)，兩人就簽署了婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議，相關(guān)私人財(cái)產(chǎn)的分割將以協(xié)議內(nèi)容為框架進(jìn)行。協(xié)議內(nèi)容不對(duì)外公開(kāi)，但代理默多克離婚案的律師曾表示，考慮到默多克龐大的資產(chǎn)，鄧文迪將會(huì)分得有限但依舊可觀的一筆財(cái)產(chǎn)，她對(duì)協(xié)議可能不會(huì)有太多異議。 　　但新聞集團(tuán)巨額的股份就與鄧文迪無(wú)緣，默多克家族建立了多個(gè)信托將新聞集團(tuán)的股權(quán)隔離。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》當(dāng)時(shí)報(bào)道，新聞集團(tuán)38.4%的具有表決權(quán)的股票是托管在默多克家族信托之中，實(shí)際上是由默多克的另外四個(gè)子女控制，鄧文迪并未享有任何公司的股票和表決權(quán)。她的兩個(gè)未成年女兒則作為該信托的受益人，和默多克另外四個(gè)子女共同享有A類無(wú)投票權(quán)股票。也就是說(shuō)，鄧文迪的兩個(gè)女兒雖然可以享受家族信托的部分收益，但是無(wú)法參與公司的經(jīng)營(yíng)。這樣一來(lái)，盡管涉及巨額資產(chǎn)，默多克和鄧文迪的離婚也并不會(huì)影響到新聞集團(tuán)的運(yùn)作。 　　這類通過(guò)家族信托將財(cái)產(chǎn)和股權(quán)隔離開(kāi)來(lái)的應(yīng)用相當(dāng)普遍，最大的優(yōu)勢(shì)就是確保家庭成員的任何變故都不會(huì)直接影響到企業(yè)的運(yùn)作管理。了解更多婚姻財(cái)富管理方式，可關(guān)注微信公眾號(hào)“火山財(cái)富（huoshan5188）”。 　　國(guó)內(nèi)：傳統(tǒng)理念左右婚姻財(cái)富觀 　　相較于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家較為完善的體系，國(guó)內(nèi)大眾對(duì)婚姻財(cái)產(chǎn)問(wèn)題產(chǎn)生普遍關(guān)注多是在2011年之后，《婚姻法司法解釋（三）》的出臺(tái)實(shí)施，重點(diǎn)對(duì)涉及財(cái)產(chǎn)的問(wèn)題進(jìn)行了明確規(guī)定。之前婚姻法的司法解釋是，一方的婚前財(cái)產(chǎn)，經(jīng)過(guò)雙方共同生活8年之后，就會(huì)成為雙方共有的財(cái)產(chǎn)。而新婚姻法摒棄了這樣的觀點(diǎn)，明確規(guī)定夫妻間一方的個(gè)人財(cái)產(chǎn)在婚后產(chǎn)生的自然增值不屬于共同財(cái)產(chǎn)，并且認(rèn)定夫妻其中一方單獨(dú)購(gòu)置的不動(dòng)產(chǎn)也為個(gè)人財(cái)產(chǎn)。新規(guī)定的實(shí)施，一定程度上沖擊了國(guó)人對(duì)于婚姻財(cái)富的傳統(tǒng)觀念。 　　“在西方國(guó)家普遍的理念中，婚姻就是一個(gè)契約，涉及權(quán)利和義務(wù)，那么就會(huì)著重財(cái)產(chǎn)的界定和分割。”四川高維律師事務(wù)所合伙人黃學(xué)軍律師告訴記者，“而我國(guó)的《婚姻法》更強(qiáng)調(diào)婚姻是以感情為基礎(chǔ)，尚達(dá)不到西方國(guó)家的程度。其實(shí)出發(fā)點(diǎn)都一樣，是為了平衡夫妻雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。” 　　“我國(guó)有非常重要的一個(gè)觀念就是‘談錢(qián)傷感情’，其二非常忌諱談?wù)撍劳觯鼊e提死后財(cái)產(chǎn)的劃分。另外傳統(tǒng)的婚姻觀念中也很忌諱談?wù)撾x婚這個(gè)話題。”四川博超律師事務(wù)所主任余嘉勉律師如此分析傳統(tǒng)觀念對(duì)于婚姻財(cái)富管理的影響。 　　目前國(guó)內(nèi)還未形成一個(gè)較為系統(tǒng)的婚姻財(cái)富管理體系。就記者向幾位律師了解到的情況來(lái)看，涉及有關(guān)婚姻財(cái)產(chǎn)的咨詢比較零散，一是通過(guò)婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議和見(jiàn)證，對(duì)于自己比較關(guān)心的一些財(cái)產(chǎn)做好界定和劃分，避免以后面臨糾紛。另外就是已發(fā)生婚姻糾紛，需要通過(guò)訴訟解決。而更容易接受婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議或者財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的家庭主要有兩類，一類是雙方都是商人，另一類是雙方都屬再婚，這兩類家庭對(duì)財(cái)產(chǎn)分配的態(tài)度較為理性，并且認(rèn)同財(cái)產(chǎn)關(guān)系的明朗更有助于增進(jìn)雙方感情。“財(cái)富的增加必然導(dǎo)致人們對(duì)婚姻和家庭財(cái)產(chǎn)分配問(wèn)題的關(guān)注。”黃學(xué)軍律師表示。 　　三類人群急需婚姻財(cái)富管理 　　隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化水平的不斷發(fā)展，離婚現(xiàn)象越來(lái)越普遍。2015年6月10日，國(guó)家民政部發(fā)布《2014年社會(huì)服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，公報(bào)顯示：截至2014年，依法辦理離婚的夫妻363.7萬(wàn)對(duì)，比上年增長(zhǎng)3.9%，中國(guó)的離婚率，連續(xù)12年連漲。而離婚率位居前列的城市如北京、上海、廣州、深圳等地，恰恰是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，企業(yè)密集，高凈值人群聚集的地方。當(dāng)然，離婚勢(shì)必引起財(cái)產(chǎn)分割的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)高凈值人群應(yīng)當(dāng)理性地意識(shí)到，不論婚姻是否會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，事先做出財(cái)富規(guī)劃和安排都將有利于保護(hù)雙方的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，減少不必要的糾紛和損失。 　　而在當(dāng)下，以下三類人群應(yīng)該是最有婚姻財(cái)富管理訴求的類型。 　　首先是以劉強(qiáng)東為代表的這類身家過(guò)億的成功人士，他們大多是改革開(kāi)放30多年來(lái)，出現(xiàn)的一大批具有影響力和創(chuàng)造力的民營(yíng)企業(yè)家。這些民營(yíng)企業(yè)（多數(shù)已在A股中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，還有一批是境外上市）大多自上世紀(jì)90年代中后期發(fā)展起來(lái)，這些企業(yè)的發(fā)起人、創(chuàng)辦人及其配偶絕大多數(shù)生于上世紀(jì)60年代，小部分出生于上世紀(jì)70年代初，“創(chuàng)一代”基本都在四五十歲左右。他們的資產(chǎn)形式很廣，但個(gè)人資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離不當(dāng)。中國(guó)企業(yè)家自己的“錢(qián)袋子”和企業(yè)的“錢(qián)袋子”是打通的，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)存在比較明顯的“傳染性”。而國(guó)外的企業(yè)家個(gè)人財(cái)富則是通過(guò)信托等方式和企業(yè)做了嚴(yán)格的隔離。 　　這類人群不僅存在自身婚姻財(cái)富的管理問(wèn)題，其次則涉及“富一代”向“富二代”過(guò)渡階段的兩代人，而兩代人的婚姻財(cái)富管理更為復(fù)雜。該人群往往處在父母年齡已大，子女長(zhǎng)大成人需要接班的階段。他們傳承給下一代的財(cái)富種類已不僅是單一的現(xiàn)金資產(chǎn)，如今涉及種類包括房產(chǎn)、股票、基金、信托、保險(xiǎn)、收藏品、古玩字畫(huà)等，甚至很多家庭還會(huì)有涉外資產(chǎn)，而這些種類繁多的資產(chǎn)在實(shí)際傳承過(guò)程中并不一帆風(fēng)順，其涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)各不相同。其中最大的問(wèn)題是，上一代的家族財(cái)富與子女婚姻狀況變化產(chǎn)生的婚姻財(cái)富問(wèn)題。 　　第二類人群是尚未創(chuàng)業(yè)成功的或初見(jiàn)成功果實(shí)的潛在新富人群。據(jù)新生代市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)研究顯示，這一人群在年齡構(gòu)成上，85%集中在25至39歲；在教育程度分布上，75%接受過(guò)大學(xué)以上教育，具備良好的知識(shí)素養(yǎng)。這部分創(chuàng)業(yè)者尚未邁入高凈值人士行列或者進(jìn)入這一行列的時(shí)間尚短，其本身財(cái)富積累較少，但一旦公司上市，他們會(huì)因所持公司股份身家暴增。其中部分人士尚未結(jié)婚，一旦建立婚姻關(guān)系，就存在公司股權(quán)和婚后財(cái)富的聯(lián)動(dòng)；一些已結(jié)婚人士，如果出現(xiàn)離婚、再婚等問(wèn)題，婚姻財(cái)產(chǎn)糾紛很可能對(duì)公司造成威脅。 　　第三類人群則是不擁有個(gè)人企業(yè)，卻同樣位列高凈值人群的企業(yè)大股東和高管群體。他們大多在公司管理層中擔(dān)任重要職務(wù)、負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)管理、掌握公司重要信息等。他們的資產(chǎn)主要由穩(wěn)定的高薪收入、住房、金融資產(chǎn)以及價(jià)值較高的家庭耐用消費(fèi)品構(gòu)成。其婚姻財(cái)富管理同樣影響著個(gè)人和企業(yè)的發(fā)展，而他們往往更多考慮財(cái)富的保值增值問(wèn)題，并沒(méi)有把個(gè)人的婚姻財(cái)富管理提上日程。